Springen naar inhoud

Black and scholes


  • Log in om te kunnen reageren

#1

lucca

    lucca


  • >250 berichten
  • 758 berichten
  • Ervaren gebruiker

Geplaatst op 28 december 2010 - 14:10

Stel je hebt een huis dat 300.000 euro waard is. De verwachte gemiddelde toename in waarde van het huis per jaar is 6.25% (index change), met een standaard deviatie van 10,2%. Veronderstel verder dat je een rente kent van 2,5% per jaar.

nu als volgt: (nu engels, anders wijk ik misschien teveel af van het verhaal)

Say a investor want to invest in real estate without buying houses.He could invest via a derivative on the index. Say he wants to receive the increase (positive return) of the index over the next year. However, at the same time, he wants the return to be floored (so that he cannot experience a negative return to the index). Ho can you model this product using options? (calculate with black and scholes)

mijn idee:

Omdat hij de wint op het huis wilt, zou je zeggen: hij wilt dus niks anders dan waardehuis * 1,0625

Maar aan de andere kant wilt hij niet dat hij een negatieve return krijgt, oftewel dat het huis in waarde mindert. Dus ik zou dan zeggen, pak een putoptie op de 300.000 en een calloptie op 300000*1,0625.

Maar ik weet niet of dit goed is, kan iemand hier iets over zeggen?;) bvd

Dit forum kan gratis blijven vanwege banners als deze. Door te registeren zal de onderstaande banner overigens verdwijnen.

#2

Fred F.

    Fred F.


  • >1k berichten
  • 4168 berichten
  • Pluimdrager

Geplaatst op 28 december 2010 - 16:24

pak een putoptie op de 300.000 en een calloptie op 300000*1,0625.

Jij denkt zeker dat putopties gratis zijn? En wat moet 300000*1,0625 voorstellen in callopties?

En waar heb je in je berekening Black Scholes gebruikt? Of de gegeven rente?
Hydrogen economy is a Hype.

#3

lucca

    lucca


  • >250 berichten
  • 758 berichten
  • Ervaren gebruiker

Geplaatst op 29 december 2010 - 10:41

Jij denkt zeker dat putopties gratis zijn?


Nee, die kosten inderdaad geld, en die kun je bepalen a.d.h.v. black en scholes...

Maar dan suggereer je eigenlijk dat je meer winst wilt maken dan de kosten van die putoptie, toch?

of hoe zie jij het?

#4

lucca

    lucca


  • >250 berichten
  • 758 berichten
  • Ervaren gebruiker

Geplaatst op 30 december 2010 - 14:54

Zou een call optie gewoon kunnen?

#5

Fred F.

    Fred F.


  • >1k berichten
  • 4168 berichten
  • Pluimdrager

Geplaatst op 30 december 2010 - 18:07

Zou een call optie gewoon kunnen?

En wat als de huizenprijzen niet stijgen?
Dan ben je de kosten van de calloptie kwijt en heb je dus een negative return to the index en dat was toch niet de bedoeling:

However, at the same time, he wants the return to be floored (so that he cannot experience a negative return to the index)

Hydrogen economy is a Hype.





0 gebruiker(s) lezen dit onderwerp

0 leden, 0 bezoekers, 0 anonieme gebruikers

Ook adverteren op onze website? Lees hier meer!

Gesponsorde vacatures

Vacatures