Springen naar inhoud

Spss alpha en beta berekenen


  • Log in om te kunnen reageren

#1

sjanmaat

    sjanmaat


  • 0 - 25 berichten
  • 1 berichten
  • Gebruiker

Geplaatst op 29 juli 2011 - 11:33

goedenmiddag,


ik ben met spss aan het werk voor mijn thesis maar het lukt niet helemaal.
ik moet het verschil in beurskoersen berekenen.

De bedoeling is dat ik voor elk bedrijf een aparte alpha en beta krijg in een regressieformule.

hieronder heb ik een stuk geplaatst in het engels over deze methode:

The market model assumes a linear relationship between the security and a market index. The security’s normal return should move in line with the market index, if not than it can be concluded that the return is abnormal. Following the aforementioned logic, abnormal returns can be expressed as in the following equation:

, for firm i at event date t (1)

As illustrated by the previous expression, abnormal returns are calculated by subtracting the normal return ( ) from the actual stock price return ( ) of firm at event time . The normal return is given by the market return in period ( ) and the linear estimation parameters and β. The source for the market return is the Dow Jones Wilshire Composite 5000 Index, a comprehensive market index representing the broadest index for the U.S. equity market. The α and β of the normal return regression model are linear parameter estimators of the market model. Beta (β) is a measure of a particular stock’s market risk relative to the average stock and Alpha (α) represents a firm-specific component. Both model parameters are estimated using ordinary least squares regression. Essentially, the normal return is estimated through ordinary least squares regression over an estimation period, obtaining the linear estimators and :

represents the error term (2)

Hence, abnormal returns can be expressed as:

(3)



Maar ik heb geen idee hoe ik aparte beta's and alpha's met spes moet berekenen.
Moet ik bijvoorbeeld iets doen met unstandardized predicted value en unstandardized residual?

Hulp zou heel fijn zijn!

groeten sebastiaan

Dit forum kan gratis blijven vanwege banners als deze. Door te registeren zal de onderstaande banner overigens verdwijnen.




0 gebruiker(s) lezen dit onderwerp

0 leden, 0 bezoekers, 0 anonieme gebruikers

Ook adverteren op onze website? Lees hier meer!

Gesponsorde vacatures

Vacatures