goedenmiddag,
ik ben met spss aan het werk voor mijn thesis maar het lukt niet helemaal.
ik moet het verschil in beurskoersen berekenen.
De bedoeling is dat ik voor elk bedrijf een aparte alpha en beta krijg in een regressieformule.
hieronder heb ik een stuk geplaatst in het engels over deze methode:
The market model assumes a linear relationship between the security and a market index. The securitys normal return should move in line with the market index, if not than it can be concluded that the return is abnormal. Following the aforementioned logic, abnormal returns can be expressed as in the following equation:
, for firm i at event date t (1)
As illustrated by the previous expression, abnormal returns are calculated by subtracting the normal return ( ) from the actual stock price return ( ) of firm at event time . The normal return is given by the market return in period ( ) and the linear estimation parameters and β. The source for the market return is the Dow Jones Wilshire Composite 5000 Index, a comprehensive market index representing the broadest index for the U.S. equity market. The α and β of the normal return regression model are linear parameter estimators of the market model. Beta (β) is a measure of a particular stocks market risk relative to the average stock and Alpha (α) represents a firm-specific component. Both model parameters are estimated using ordinary least squares regression. Essentially, the normal return is estimated through ordinary least squares regression over an estimation period, obtaining the linear estimators and :
represents the error term (2)
Hence, abnormal returns can be expressed as:
(3)
Maar ik heb geen idee hoe ik aparte beta's and alpha's met spes moet berekenen.
Moet ik bijvoorbeeld iets doen met unstandardized predicted value en unstandardized residual?
Hulp zou heel fijn zijn!
groeten sebastiaan
Laatste berichten
- 00:49 Ervaringen met "herontdekkingen" 11
- 00:37 Rotatie van het heelal 24
- 21:28 hall effect in vloeistof gebruiken als stromingssensor 6
- 17:59 Gezocht: de/een naam voor een getallenrij met een cauchyrij als partieelsommenrij
- 17:28 Casus uit de praktijk: positief test THC 18
- 17 apr speciale rel. theorie 4
- 17 apr Vreemde stank in huis 11
- 17 apr 3 vragen over mijn rooskleurige r.berekening H2netGekoppeldeHBrflowbatterij.
- 17 apr Interpretatie reactie-energie 3
- 17 apr Logistic equation (Pierre Verhulst,Belgian Mathematician) 5
- 16 apr vB 9
- 15 apr Kunnen quantum Zonnecellen 190% quantum efficiënt zijn 1
- 15 apr Python: sockets sluiten 4
- 14 apr Een eenvoudige logische redenering waarom tijd niet kan bestaan 'daarbuiten' 6
- 14 apr Hoe kun je op quantumwijze getallen vinden in een rij die kleiner zijn dan getal k 3
- 13 apr Documentenverdwijnen uit onedrive 1
- 12 apr Behoud van impulsmoment en energie 5
- 12 apr INLOG STORING / TIPS 4
- 09 apr [natuurkunde] systeemgrafen 1
- 05 apr afbuiging licht rond zware objecten via grondbeginselen relativiteitstheorie 490
Nieuwsberichten
- 04 mar Een nieuw soort magnetisme: altermagnetisme
- 31 okt AI kan via stem diabetes vaststellen 11
- 21 okt Einstein krijgt wéér gelijk 45
- 07 feb witter dan wit 20
- 19 jun irrigatie en de aardas